Sedan 2017 har teknikkriget mellan USA och Kina präglat den globala elektronikindustrin. Sanktioner, exportkontroller och strävan efter tekniskt ledarskap förändrar leveranskedjorna och skapar stor osäkerhet. Trots hård konkurrens som kan fragmentera branschen fram till 2035 är beroendet mellan de två supermakterna fortsatt starkt.
Omformning av den globala elektronikhandeln
Teknikkriget mellan USA och Kina har intensifierats avsevärt sedan 2017 genom åtgärder som tullar, exportkontroller och begränsningar av marknadstillträde. Detta krig, som syftar till att dominera framtidens teknologier, särskilt halvledare och artificiell intelligens, har redan kostat Kina nästan 150 miljarder USD i förlorad export till USA. Detta har lett till en omstrukturering av handelsflödena och en diversifiering av USA:s import från länder som Mexiko, Taiwan och Vietnam.
Fortsatt starkt ömsesidigt beroende
Trots de ökande spänningarna är det ekonomiska samarbetet mellan de två jättarna fortfarande viktigt. Nästan 30 procent av USA:s export av maskiner för halvledarproduktion går fortfarande till Kina. Samtidigt innehåller USA:s import av elektronik från tredje land (Vietnam, Taiwan, Mexiko) en betydande andel kinesiska komponenter. Allt detta illustrerar hur viktigt Kina fortfarande är i den globala värdekedjan för elektronik, både som leverantör och konsument.
Amerikanska företag står inför ett dilemma
Handelskriget med Kina är ett dilemma för amerikanska företag. Även om de är under press att minska sina band med Kina ser de fortfarande Kina som en viktig handelspartner. Faktum är att de amerikanska företagen har tagit 54% av vinsterna i den globala elektronikindustrin under det senaste decenniet, en andel som stiger till 88% om vi inkluderar de japanska, sydkoreanska och taiwanesiska företagen. Samtidigt har de kinesiska företagen, trots växande försäljning och betydande tekniska framsteg, bara tagit 7 procent av vinsterna i den globala elektronikindustrin och ligger fortfarande långt efter de ledande företagen inom det strategiska halvledarsegmentet.
> Läs vår bedömning av ICT-sektorn
En ännu mer fragmenterad bransch 2035?
De förändringar som redan är tydliga i de internationella värdekedjorna kommer att bli ännu mer uttalade under det kommande decenniet, med tanke på de långa cykler som kännetecknar sektorn.
Framtiden för den globala elektronikindustrin kan delas in i olika scenarier, som sträcker sig från "teknologisk stagnation" till "teknologisk disruption". I det mest extrema scenariot skulle en eskalerande rivalitet mellan USA och Kina i kombination med framväxten av ny teknik kunna leda till en fullständig störning av de globala leveranskedjorna. Två olika ekosystem skulle kunna uppstå: ett som domineras av USA och dess allierade och ett som domineras av Kina, vilket skulle tvinga företag och länder att välja sida. En sådan fragmentering skulle göra handeln mer komplex, begränsa marknadstillträdet och göra konkurrensen mer oförutsägbar.
Ökad risk och ökade kostnader framöver
Elektronikföretag och de länder som dominerar denna sektor måste förbereda sig på ökade risker under de kommande tio åren. Störningar i leveranskedjan, restriktioner för tillträde till utländska marknader, olika standarder och geopolitiska påtryckningar komplicerar den miljö som branschen verkar i. Kostnaderna för denna volatilitet, i en redan cyklisk sektor, kommer sannolikt att öka. För att anpassa sig måste företagen diversifiera sina leveranskedjor, uppmuntra regionalt beslutsfattande och förbättra hanteringen av risker och efterlevnad för att förbli konkurrenskraftiga i ett alltmer fragmenterat globalt landskap.
Vill du veta mer? Ladda ner hela analysen (pdf 2Mb)
